Император Красный Дракон, Иссей Хёдо и Клуб оккультных исследований снова в действии, поскольку для студентов Академии Куо наступают летние каникулы. После их битвы с заклятым врагом Иссея, Вали и Бригадой Хаоса, становится ясно, насколько неопытна команда Риас Гремори. В результате она и Азазель ведут клуб в режиме интенсивных тренировок в Подземном мире, чтобы подготовить их к предстоящим испытаниям.

В то время как они постепенно созревают как команда, Иссей снова оказывается в интимных ситуациях с девушками из Клуба оккультных исследований. Между тем их противники становятся сильнее и многочисленнее по мере объединения своих сил. А с внезапным появлением Локи, злого бога из скандинавской мифологии, все готово для эпических битв и злобно могущественных дьяволов в High School DxD BorN!